Перспективный финансовый план - один из документов, который создается вместе с бюджетным проектом на будущий год. База перспективного финансового плана - среднесрочный прогноз развития РФ (субъектов страны и муниципальных образований). Перспективный финансовый план содержит информацию о возможностях бюджета в отношении мобилизации прибыли, финансирования основных статей расходов, привлечения займов (муниципальных и государственных).
Перспективный финансовый план: цели, способы формирования
К основным целям создания перспективного финансового плана стоит отнести:
Информирование различных органов (представительских, законодательных) о вероятных социальных и экономических тенденциях в среднесрочной перспективе;
Прогнозирование финансовых последствий;
Определение возможности и важности реализации мер в сфере финансовой политики;
Анализ негативных тенденций в долгосрочной перспективе, а также принятие необходимого комплекса мероприятий.
Перспективный финансовый план корректируется каждый год на основании уточненных в среднесрочном прогнозе параметров экономического и социального развития. При этом плановый период смещается на будущий год. Составление перспективного плана производится с учетом укрупненных параметров бюджетной классификации.
Своевременная разработка перспективного финансового плана - возможность обеспечить решение задач по выбору подходящей политики, а также в отношении роста ВВП.
Основа перспективного плана в среднесрочной перспективе - финансовый и экономический среднесрочный прогноз.
Перспективный финансовый план: основные характеристики, задачи
Основные характеристики перспективного финансового плана:
1. Отсутствие необходимости утверждения на законодательном уровне.
2. Разработка финансового плана осуществляется на три года. Из них:
На первый год формируется бюджет;
В следующие два года составляются планы, позволяющие отследить реальные результаты обновленной финансовой политики.
3. Исходная база для создания перспективного финансового плана - бюджет, формируемый на следующий год.
4. Корректировка бюджетного плана производится ежегодно, в зависимости от текущих тенденций.
5. Перспективный план является частью структуры бюджета.
Главные задачи создания перспективного финансового плана (для компаний):
Соблюдение интересов держателей акций, а также других категорий инвесторов. Здесь в качестве основы выступает с полным обоснованием инвестиционного проекта;
Гарантирование нормального процесса воспроизводства с текущими источниками финансирования;
Гарантирование выполнения обязательств перед группой внебюджетных фондов и бюджетом страны, кредиторами и банками;
Определение текущих резервов, а также возможность мобилизации ресурсов для эффективного применения доходов (в том числе и внереализационных);
Контроль кредитоспособности, платежеспособности и финансового состояния.
Составление финансового плана осуществляется в несколько этапов:
1. Формируются условия и направления налоговой, бюджетной, инвестиционной и долговой политики. В данном процессе участие принимают органы, несущие ответственность за , а также группа финансовых органов. Задача последних - разработать параметры экономического или социального развития, а также выработать кризисные сценарии.
2. Вырабатывается перспективный финансовый план, где отражаются все проектные цифры на будущий период (год). Исполнительная власть берет на себя функцию утверждения основных направлений долговой и налоговой политики, перспективный план и сценарные условия.
3. Разрабатывается бюджет муниципального формирования (субъекта РФ) на базе утвержденного плана, вносятся корректировки в финансовый план, учитывающий последние прогнозы развития территории, а также показатели проекта бюджета.
4. Готовый проект бюджета и программа (вместе с финансовым планом) передаются на рассмотрение в органы исполнительной власти.
5. Производится уточнение финансового плана на основе уже утвержденного бюджета и уточненных прогнозных показателей.
Последовательное выполнение всех стадий перспективного финансового плана включается в общий процесс формирования бюджета. Посредством сравнения текущих показателей с теми, что были запланированы, можно организовать бюджетный контроль. При этом основное внимание уделяется параметрам, отклоняющимся от плановых показателей.
Перспективное бюджетное планирование регламентируется законами РФ и реализуется с соблюдением главных принципов регионального и федерального законодательства.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
Финансовое планирование – система, состоящая из множества взаимосвязанных элементов. В качестве таковых можно выделить:
– плановый персонал;
– информационное обеспечение;
– организационное обеспечение;
– техническое и программное обеспечение;
– методическое и нормативное обеспечение. Также систему финансового планирования можно рассматривать как совокупность ряда подсистем. В качестве последних обычно выделяют следующие виды финансового планирования:
– перспективное;
– текущее;
– оперативное.
Перспективное финансовое планирование занимает важное место в иерархии подсистем планирования. От качества его работы зависит эффективность финансового планирования в целом. Осуществление финансового планирования позволяет определить и управлять важнейшими показателями, пропорциями и темпами расширенного воспроизводства. Перспективное финансовое планирование выступает главной формой реализации целей фирмы.
Данная подсистема финансового планирования имеет свои особенности. Так, все плановые документы, разрабатываемые в ее рамках, должны иметь горизонт планирования от одного года до трех лет (редко – до пяти лет). На каждом предприятии такой горизонт носит условный характер. Он зависит от множества факторов: экономический стабильности в стране, деятельности, возможности прогнозирования объемов финансовых ресурсов и направления их использования.
В рамках перспективного финансового планирования разрабатывается ряд плановых документов, которые, по сути, выступают прогнозными. Так, основной документ перспективного финансового планирования – финансовая стратегия. Результатом перспективного финансового планирования также является разработка трех главных финансовых документов: прогноза отчета о прибылях и убытках; прогноза движения денежных средств; прогноза бухгалтерского баланса. Они разрабатываются для оценки финансового положения предприятия на конец планируемого периода. Сюда входят следующие прогнозы:
– отчета о прибылях и убытках, который позволяет определить величину получаемой прибыли в предстоящем периоде (разрабатывается на основе формы № 2);
– движения денежных средств, который характеризует движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (разрабатывается на основе формы № 4);
– бухгалтерского баланса, который позволяет отслеживать темпы роста экономического потенциала предприятия, поскольку рост активов предприятия должен сопровождаться увеличением пассивов (разрабатывается на основе формы № 1). Основная информация для составления этих финансовых прогнозов – данные о прогнозных объемах продаж. Этот показатель характеризует долю рынка, которую предприятие предполагает завоевать своей продукцией.
Многие отечественные предприятия не имеют перспективных финансовых планов, объясняя это тем, что в условиях сильно изменяющейся внешней среды составление долгосрочных планов нецелесообразно. Однако это не так. Путем составления долгосрочных планов предприятие может получить информацию о будущем своем развитии и, соответственно, уже в текущем периоде принять необходимые финансовые решения.
Основные препятствия развития перспективного финансового планирования на ответственных предприятиях: неразвитость финансового прогнозирования; неразвитость информационного обеспечения; неразвитость программно-технического обеспечения; недостаточный уровень квалификации финансовых менеджеров и пр.
Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целей организации. В процессе перспективного планирования получают свое экономическое обоснование и уточнение установки, сделанные в стратегическом планировании.
Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Разработка финансовой стратегии представляет собой особую область финансового планирования, так как, являясь составной частью общей стратегии экономического развития, она должна быть согласована с целями и направлениями, сформулированными общей стратегией. В свою очередь финансовая стратегия оказывает влияние на общую стратегию предприятия.
Другими словами, в рамках стратегического планирования определяются долгосрочные ориентиры развития и цели предприятия, долгосрочный курс действий по достижению цели и распределению ресурсов. Финансовая стратегия предполагает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения.
Цели финансовой стратегии должны быть подчинены общей стратегии развития и направлены на максимизацию рыночной стоимости предприятия.
Выработка стратегии компании осуществляется на основе проведенных прогнозов развития рынков выпускаемой продукции, оценки потенциальных рисков, проведенного анализа финансово-хозяйственного состояния и эффективности управления.
Результатом перспективного планирования является разработка трех основных финансовых документов-прогнозов:
1) планового отчета о прибылях и убытках;
2) планового отчета о движении денежных средств;
3) прогноз баланса.
Основная цель построения этих документов – оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта на перспективу. Тем самым перспективный план может быть в значительной степени прогнозным, а расчеты – приобретать приближенный характер и отражать общую динамику процессов. При этом чем продолжительнее плановый период, тем больше финансовый план носит индикативный характер.
Для составления прогнозных финансовых документов важно правильно определить объем будущих продаж (объем реализованной продукции), потребность в инвестиционных ресурсах, способы финансирования этих инвестиций. Как правило, прогнозы объемов продаж составляются на три года с разбивкой по годам с дальнейшей конкретизацией по кварталам и месяцам.Начинается прогнозирование объемов реализации с анализа сложившихся тенденций за ряд лет, причин тех или иных изменений. Следующим шагом в прогнозировании является оценка перспектив дальнейшего развития деловой активности предприятия с позиций сформированного портфеля заказов, структуры выпускаемой продукции и ее изменений, рынка сбыта, конкурентоспособности и финансовых возможностей предприятия. На этой основе и строится прогноз объемов реализации, точность которого имеет решающее значение, поскольку нереалистическая оценка продаж может привести к искажению остальных финансовых расчетов.
На основе данных по прогнозу объема продаж рассчитывается необходимое количество материальных и трудовых ресурсов, а также определяются и другие составные затраты на производство.
На основе полученных данных разрабатывается прогнозный отчет о прибылях и убытках, который предоставляет следующие возможности: определить объемы производства и продаж продукции в целях обеспечения их безубыточности; установить размер желаемой прибыли.
Далее разрабатывается план-прогноз движения денежных средств. Необходимость его составления определяется тем, что многие из затрат, показываемых при расшифровке прогноза прибылей и убытков, не отражаются на порядке осуществления платежей. Прогноз движения денежных средств учитывает приток денежных средств (поступления и платежи), отток денежных средств (затраты и расходы), чистый денежный поток (избыток или дефицит). Фактически он отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Разграничение направлений деятельности при разработке прогноза позволяет повысить результативность управления денежными потоками.
Прогноз баланса на конец планируемого периода отражает все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий и показывает состояние имущества и источников финансирования организации. Целью разработки прогноза баланса является определение необходимого прироста отдельных видов активов с обеспечением их внутренней сбалансированности, а также формирование оптимальной структуры капитала.
Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целей организации.
В современных условиях перспективное финансовое планирование охватывает период от одного года до трех (реже - до пяти) лет. Временной интервал зависит от экономической стабильности в стране, возможности прогнозирования, объемов финансовых ресурсов и направления их использования.
Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Разработка финансовой стратегии - особая область финансового планирования. Она должна согласовываться с целями и направлениями общей стратегии экономического развития организации. Финансовая стратегия представляет собой определение долгосрочных целей финансовой деятельности организации и выбор наиболее эффективных способов их достижения.
Процесс формирования финансовой стратегии организации включает следующие основные этапы:
1) определение периода реализации;
2) анализ факторов внешней финансовой среды;
3) формирование стратегических целей финансовой деятельности;
4) разработку финансовой политики;
5) разработку системы мероприятий по обеспечению реализации финансовой стратегии;
6) оценку разработанной финансовой стратегии.
При разработке финансовой стратегии организации важно определить период ее реализации, продолжительность которого зависит от времени формирования общей стратегии развития. На период реализации стратегии воздействуют следующие факторы:
Динамика макроэкономических процессов;
Изменения, происходящие на финансовом рынке;
Отраслевая принадлежность и специфика производственной деятельности организации.
В процессе формирования финансовой стратегии необходим анализ факторов внешней среды, учет факторов риска.
Следующий этап - формирование стратегических целей финансовой деятельности организации, основной задачей которого является максимизация рыночной стоимости предприятия. Стратегические цели организации отражаются в конкретных показателях – нормативах, в качестве них используются:
Среднегодовой темп роста собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников;
Минимальная доля собственного капитала;
Коэффициент рентабельности собственного капитала организации;
Соотношение оборотных и внеоборотных активов организации.
На основе финансовой стратегии определяется финансовая политика организации по конкретным направлениям деятельности: налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной, кредитной и другим направлениям.
В результате разработки системы мероприятий, обеспечивающих реализацию финансовой стратегии, формируются центры ответственности, определяются права, обязанности и меры ответственности их руководителей за результаты реализации финансовой стратегии организации.
Заключительным этапом разработки финансовой стратегии является оценка ее эффективности, которая осуществляется по нескольким параметрам:
Выявление степени согласованности целей, направлений и этапов реализации разработанной финансовой стратегии с общей стратегией организации;
Оценка согласованности финансовой стратегии организации с прогнозируемыми изменениями во внешней предпринимательской среде;
Оценка реализуемости разработанной стратегии, т.е. возможность организации в формировании собственных финансовых ресурсов и привлечении внешних;
Оценка результативности финансовой стратегии на основе прогнозных расчетов финансовых показателей; динамики нефинансовых результатов реализации разработанной стратегии, таких как рост деловой репутации организации, повышение уровня управляемости финансовой деятельностью ее структурных подразделений.
Основу перспективного планирования составляет прогнозирование, которое заключается в изучении возможного финансового состояния организации в длительной перспективе. Важный момент в прогнозировании - признание факта стабильности изменения показателей деятельности организации от одного отчетного периода к другому.
Объектами финансового прогнозирования являются:
Показатели отчета о прибылях и убытках;
Потоки денежных средств;
Показатели бухгалтерского баланса.
Результатом перспективного планирования является разработка трех основных финансовых документов-прогнозов:
Планового отчета о прибылях и убытках;
Планового отчета о движении денежных средств;
Плана бухгалтерского баланса.
Основная цель построения этих документов - оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта на перспективу.
Для составления прогнозных финансовых документов важно правильно определить объем будущих продаж, потребность в инвестиционных ресурсах, способы финансирования этих инвестиций. Это необходимо для организации производственного процесса, эффективного распределения средств, контроля над запасами.
Прогноз потребности в инвестиционных ресурсах и объемов продаж отражает долю рынка предприятия, которую оно намерено завоевать в будущем. Прогноз объема продаж помогает определить влияние объема производства, цены реализуемой продукции, инфляции на потоки наличных денежных средств организации. Прогноз объема продаж составляется на три года. Прогнозирование объемов реализации начинается с анализа сложившихся тенденций за ряд лет и причин изменений.
Следующим этапом является оценка перспектив дальнейшего развития деловой активности предприятия с позиций сформированного портфеля заказов, структуры выпускаемой продукции, рынка сбыта, конкурентоспособности и финансовых возможностей организации.
По данным прогноза объема продаж рассчитывается необходимое количество материальных и трудовых ресурсов, определяются другие составные затраты на производство. На основе полученных данных разрабатывается прогнозный отчет о прибылях и убытках, который предоставляет следующие возможности: определить объемы производства и продаж продукции в целях обеспечения их безубыточности; установить размер желаемой прибыли; увеличить гибкость финансовых планов на основе учета различных факторов - ценовых, динамики объемов продаж, соотношения долей постоянных и переменных затрат.
Необходимость разработки плана движения денежных средств определяется тем, что многие затраты, показываемые при расшифровке прогноза прибылей и убытков, не отражаются на порядке осуществления платежей. Прогноз движения денежных средств учитывает приток денежных средств поступления и платежи, отток денежных средств - затраты и расходы, чистый денежный поток - избыток или дефицит. План отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Разграничение направлений деятельности при разработке плана движения денежных средств позволяет повысить результативность управления денежными потоками в процессе осуществления финансовой деятельности организации.
С помощью прогноза движения денежных средств можно оценить, сколько денежных средств необходимо вложить в хозяйственную деятельность организации, синхронность поступления и расходования денежных средств, проверить будущую ликвидность предприятия.
Прогноз баланса активов и пассивов на конец планируемого периода отражает все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий и показывает состояние имущества и финансов хозяйствующего субъекта. Целью разработки балансового прогноза является определение необходимого прироста отдельных видов активов с обеспечением их внутренней сбалансированности, а также формирование оптимальной структуры капитала, которая обеспечивала бы достаточную финансовую устойчивость организации в будущем.
Методы составления прогноза баланса:
а) на основе пропорциональной зависимости показателей от объема продаж («метод процента от продаж»).
б) методы с использованием математического аппарата;
в) специализированные методы для каждой переменной величины.
Одним из плановых документов, разрабатываемых организацией в рамках перспективного планирования, является бизнес-план. Финансовый раздел бизнес-плана включает: прогноз объемов реализации; прогноз доходов и расходов; прогноз денежных поступлений и выплат; сводный баланс активов и пассивов; план по источникам и использованию средств; расчет точки достижения безубыточности.
При финансовом планировании используются различные программы в области формирования и оптимизации планирования, среди которых «Альт–Прогноз», «БЭСТ–План» и «Бизнес–Микро».
документ, формируемый на основе среднесрочного прогноза социально-экономического развития Российской Федерации, субъекта Российской Федерации, муниципального образования и содержащий данные о прогнозных возможностях бюджета по мобилизации доходов, привлечению государственных или муниципальных заимствований и финансированию основных расходов бюджета.
К целям разработки перспективного финансового плана можно отнести: выявление необходимости и возможности осуществления в перспективе мер в области финансовой политики; комплексное прогнозирование финансовых последствий разрабатываемых реформ, программ, законов; определение среднесрочных тенденций развития экономики и социальной сферы; отслеживание долгосрочных негативных тенденций и своевременные разработка и принятие соответствующих корректирующих мер. В настоящее время ставится задача, чтобы перспективный финансовый план стал основой для формирования ежегодных бюджетных проектировок, отражающей финансовые последствия принимаемых решений.
Перспективный финансовый план составляется по укрупненным показателям бюджетной классификации и законодательно не утверждается. Это связано с тем, что показатели перспективного финансового плана носят расчетный характер и используются только для обоснования и взаимоувязки заданий различных планов и прогнозов.
Порядок формирования перспективного финансового плана основан на использовании методики скользящего планирования. Он разрабатывается на три года; первый год - это год, на кото-
рый составляется бюджет; следующие два года - период, на который прогнозируются результаты реализации предложенной государственной (региональной, муниципальной) финансово-экономической политики. Перспективный финансовый план, исходной базой для формирования которого является бюджет на текущий год, ежегодно корректируется с учетом показателей уточненного среднесрочного прогноза социально-экономического развития России, субъекта РФ, муниципального образования, при этом плановый период сдвигается на один год вперед, т.е. осуществляется актуализация показателей плана.
Перспективный финансовый план на федеральном уровне составляется с 1998 г.; в настоящее время разработан и используется перспективный план на период до 2006 г. (табл. 4.1).
Таблица 4.1 Перспективный финансовый план на 2004-2006 гг.
Показатели 2004 2005 2006
Млн руб. % к ВВП Млн руб. % к ВВП Млн руб. % к ВВП
Доходы - всего 2740163,5 17,9 3012195,2 17,0 3398834,9 16,7
из них:
налоговые доходы 2068872,6 13,5 2321746,0 13,1 2634270,1 13,0
неналоговые до 219019,4 1,4 187451,6 1,0 191048,4 0,9
ходы
доходы целевых 14061,5 0,1 14407,6 0,1 14546,4 0,1
бюджетных фон
дов
единый социаль 438210,0 2,9 488590,0 2,8 558970,0 2,7
ный налог
Расходы - всего 2656760,1 17,4 2849924,5 16,1 3099758,6 15,2
из них:
процентные рас 288770,6 1,9 344794,4 1,9 345546,0 1,7
ходы
непроцентные 1929779,5 12,6 2016540,1 11,4 2195240,6 10,8
расходы (без рас
ходов, финанси
руемых за счет
ЕСН)
расходы, финан 438210,0 2,9 488590,0 2,8 558970,0 2,7
сируемые за счет
единого социаль
ного налога
Профицит 83403,4 0,5 162270,7 0,9 299078,3 1,5
7*
99
Использование в практике финансового прогнозирования на макроэкономическом уровне перспективных финансовых планов позволяет обеспечить стабильность бюджетного процесса, преемственность целей и задач финансово-экономической политики государства и прозрачность межбюджетных отношений на долгосрочный период времени.
